קרן השקעה
לרוב לקרן השקעה יש מבנה מורכב המשלב משקיעים מוסדיים לצד שותפים מנהלים וחברות פורטפוליו במספר מדינות. המיסוי של קרן השקעה במבנה כזה מצריך פתרונות משפטיים אסטרטגיים המותאמים למבנה הקרן, לזהות המשקיעים בה, לאופי ההשקעות ולמדינות שבהן הקרן פועלת.
STL מלווה קרנות השקעה, קרנות הון סיכון, קרנות גידור ומשקיעים מוסדיים ופרטיים. הליווי שלנו נעשה לאורך מחזור החיים של הקרן: משלב ההקמה הכולל את גיבוש המבנה של מס הקרן ושל הקרנות המקבילות לה, דרך פעילות ההשקעה והעסקאות בקרן, וכלה בשלבים של מימוש הקרן או של פירוקה.
לפירמה שלנו יש ניסיון במיסוי של קרנות השקעה, היכרות עם תעשיית הקרנות בישראל ומומחיות במיסוי בינלאומי.
השירותים שלנו
הקמת הקרן, בניית המבנה, השגת אישורי המס (Tax Rulings)
אנו מלווים את הקרן משלב ההקמה המצריך גיבוש של תשתית המיסוי והסדרת האישורים הנדרשים (Tax Rulings) מרשות המסים. כדי לבסס ודאות במיסוי של מבנה הקרן ושל מעמד משקיעיה, אנו מייעצים ללקוחותינו בנושאים כגון ניכוי מס במקור, תחולה של אמנות מס, מיסוי בינלאומי ומע״מ.
אנו מגבשים פתרונות מיסוי ופתרונות משפטיים לשותף הכללי של הקרן ולחברת הניהול שלה, לרבות גיבוש של חוות דעת מס לפי הצורך, ניתוח חשיפות אפשריות (כגון מוסד קבע) והסדרת ההיבטים הכלכליים של מנגנוני הניהול ושל מנגנוני התגמול.
ייעוץ מס שוטף לאורך חיי הקרן
הייעוץ שלנו נמשך גם לשלב הפעילות השוטפת של הקרן. הייעוץ מגוון ועוסק במספר תחומים: עסקאות השקעה, מיזוגים ורכישות (M&A), חלוקה למשקיעים, הסדרי Carried Interest, תכנון מס בעת מימוש השקעות או בעת פירוק הקרן, מיסוי בינלאומי, ניכוי מס במקור, השלכות מס בעסקאות חוצות גבולות, מבני יציאה יעילים מבחינת מס (Liquidity Events).
החלטות מיסוי, חוות דעת
STL מלווה את קרן ההשקעה בפנייה לרשות המסים בבקשות להחלטות מיסוי ובהכנת חוות דעת משפטיות הנדרשות במהלך פעילות הקרן ובשלבי סיום פעילותה. אנו מסייעים לקרן ההשקעה לבסס עמדות מס שונות בנושאים הבאים: שינוי המבנה הנדרש בקרן, כניסת משקיעים חדשים, מימוש השקעות, חלוקה של תמורות בגין מכירה מלאה או חלקית של חברות הפורטפוליו למשקיעים. הליווי שלנו במהלכים אלו נותן ודאות במיסוי לקרן, לשותפים המנהלים שלה ולמשקיעיה.
משקיעים זרים בקרנות ישראליות
קרנות ישראליות רבות פועלות בשילוב משקיעים זרים. לכן מבנה ההשקעה בקרן הוא מרכיב מרכזי בהחלטה של המשקיעים להצטרף לקרן ולהשקיע בה. הייעוץ שלנו למשקיעים הזרים בקרנות הוא בנושאים הבאים: היקף התחולה של פטורים ממס, שימוש באמנות מס, השלכות של ניכוי מס במקור, בחינה של מבנה ההשקעה בקרן או בקרנות מקבילות (Parallel Funds), התאמת המבנה של ההשקעה למשקיעים ממדינות שונות, הסדרה של עמדת המס מול רשות המסים בישראל. ייעוץ זה על כל גווניו יוצר ודאות במיסוי ומצמצם חשיפות עתידיות.
ייעוץ משפטי אסטרטגי לקרנות השקעה
אנו מספקים ללקוחותינו ליווי משפטי אסטרטגי ואישי של עורכי דין מומחים למיסוי בינלאומי ובעלי ניסיון בתעשיית הקרנות. ייעוץ זה מסייע ללקוחותינו – קרנות השקעה, משקיעים מוסדיים ויזמים בתעשיית ההון סיכון, Private Equity וקרנות הגידור – לעצב מבנה מיסוי יציב ויעיל לקרנות.
