מיסוי על מימון, על הלוואות ועל אשראי בינלאומי
עסקאות מימון מעצבות את מבנה ההון של עסקים ושל פרויקטים, ולעיתים הן קובעות את רמת הסיכון ואת הכדאיות הכלכלית של המהלך העסקי כולו. היבטי המס הם רכיב מרכזי בעיצוב המבנה במקרים שבהם המימון מערב גורמים בינלאומיים או שהוא כולל שכבות חוב מורכבות.
פירמתSTL מייצגת מלווים ולווים בעסקאות חוב מקומיות ובינלאומיות. בכל אלה אנו דואגים למיסוי יעיל, ופועלים מתוך ראייה כלכלית מסחרית רחבה. אנו מנתחים את ההשלכות של ניכוי המס במקור, את הזכאות לניכוי הוצאות מימון לצורכי מס הכנסה ואת האינטראקציה בין כמה גורמים: הדין הישראלי, אמנות מס והוראות דין זרות. מטרתנו היא לבסס מבנה הון יציב ובר־הגנה.
בעסקאות מימון נדרש תיאום מדויק בין מספר גורמים: דיני מס ההכנסה המקומיים, כללי המיסוי הבינלאומי והיבטי המע”מ החלים על העסקה. בחינה אינטגרטיבית של גורמים אלו מאפשרת לצמצם חשיפות, למנוע כפל מס ולהבטיח ניהול מס עקבי לאורך תקופת ההלוואה.
למשרדנו ניסיון רב בתחום המימון, החל בהלוואות דו־צדדיות וכלה בעסקאות אשראי סינדיקטיביות רב־לאומיות הכוללות מבני חוב רב־שכבתיים והשתתפות של גורמים פיננסיים שונים. בכל מהלך כזה אנו מתמקדים בניתוח של מגוון גורמים: תזרים המזומנים, זהות הצדדים, השלכות המס בכל מדינה רלוונטית.
אנו מלווים גם עסקאות מימון של פרויקטים (Project Finance) ובכלל זה מימון תשתיות, אנרגיה ונדל”ן דרך חברות ייעודיות (SPV). בעסקאות אלו מבנה המימון, מנגנוני הביטחונות והשלכות המס נשזרים זה בזה, והם משפיעים במישרין על יציבות הפרויקטים ועל כדאיותם בטווח הארוך.
ראש הטופס
השירותים שלנו
בניית המבנה המתאים לעסקאות מימון (Structuring)
משרדנו מלווה הקמה של מבני מימון ושל מבני אשראי. הליווי שלנו בתחומים אלו מביא למזעור של חשיפות מס, לייעול של ניכוי המס במקור ולטיפול בנושא המע”מ החל במקרים מסוימים על תשלומי הריבית.
לאחר גיבוש המבנה של העסקה ואופן מימונה, אנו מקפידים שניכוי המס במקור יהיה מינימלי, ושתהיה אפשרות למצות את זיכויי המס הרלוונטיים. אנו פועלים גם לצמצום זליגת המע”מ במקרים שבהם גורמים המעורבים בשרשרת אינם זכאים לקיזוז מס תשומות.
נוסף על כך, בהסכמי המימון אנו מטמיעים מנגנונים חוזיים מתאימים ובכלל זה סעיפי Gross-Up והקצאה ברורה של סיכוני מס כדי להבטיח ודאות וכדי להגן על לקוחותינו מפני חשיפות בלתי צפויות לאורך תקופת ההלוואה.
אישורים לניכוי מס במקור
לעיתים עסקאות אשראי בינלאומיות ומימון פרויקטים מחייבים קבלת אישורים לפטור מניכוי מס במקור או לניכוי בשיעור מס מופחת. משרדנו מלווה את לקוחותינו בטיפול בהליכים האלה מול רשות המסים, מגבש את התשתית המשפטית הנדרשת, ומבטיח יישום נכון של ההקלות הקבועות בדין.
ניכוי ריבית והכרה בהוצאות מימון
ניכוי של הוצאות ריבית הוא סוגיה מרכזית בעת בנייה של מבנה עסקה, ובפרט במימון של פרויקטים עתירי חוב. אנו מייעצים בנושאים מתחומים אלו: תחולה של מגבלות ניכוי, כללי מימון דק, מגבלות על ריבית בין־חברתית, השלכות מבנים של Back-to-Back.
חוות דעת מס בעסקאות מימון
משרדנו מעניק חוות דעת מס בנושאים: השלכות מיסוי של עסקאות חוב, מימון מחדש, הנפקות חוב, מימון פרויקטים, הסדרי אשראי מורכבים. חוות הדעת שלנו מבססות עמדה משפטית ברורה, תומכות במבנה העסקה ומייצרות ודאות לרשויות המס ולגורמים מממנים.
ייצוג מול רשות המסים בהליכי קבלת אישור מקדמי (Ruling)
אנו מייצגים את לקוחותינו בהליכי Ruling ובהסדרת סוגיות של מיסוי מימון במקרים שבהם יש צורך באישור מקדים של רשות המסים או בהבהרה של עמדת הרשות לגבי מימון פרויקטים רחבי היקף. הייצוג שלנו דיסקרטי, ואנו חותרים להסדרה ברורה וצפויה מראש של המיסוי לאורך חיי הפרויקט.
